Các loại tài sản tài chính cơ bản – Chứng khoán có thu nhập cố định, chứng khoán vốn và chứng khoán phái sinh
Tài sản tài chính là một phần không thể thiếu của các nhà đầu tư. Trong đó, có ba loại chính bao gồm: Chứng khoán có thu nhập cố định, chứng khoán vốn và chứng khoán phái sinh.
Chứng khoán có thu nhập cố định (Fixed Income) là những loại chứng khoán hứa hẹn đem lại dòng thu nhập cố định cho nhà đầu tư. Ví dụ như trái phiếu hoặc thị trường tiền tệ (money market).
Chứng khoán vốn (Equity) là những cổ phiếu thường của một công ty, thể hiện một phần quyền sở hữu doanh nghiệp. Những cổ đông không được hứa hẹn bất kỳ một khoản chi trả cụ thể nào. Họ có thể nhận bất kỳ khoản cổ tức nào do công ty chi trả và được tính theo tỷ lệ sở hữu đối với tài sản thực của công ty. Nếu công ty thành công giá trị vốn cổ phần sẽ tăng, ngược lại nếu không thành công thì giá trị này sẽ giảm. Do đó, hiệu quả đầu tư vào vốn cổ phần có liên hệ trực tiếp với sự thành công của công ty và tài sản thực của nó. Tuy nhiên, đầu tư vào vốn cổ phần cũng có rủi ro hơn đầu tư vào chứng khoán nợ.
Chứng khoán phái sinh (Derivative Securities) bao gồm các loại chứng khoán như hợp đồng quyền chọn (Options) hoặc hợp đồng giao sau (Future) cung cấp các khoản thanh toán được xác định bởi giá những tài sản khác nhau như giá trái phiếu và cổ phiếu. Chứng khoán phái sinh trở thành một phần không thể thiếu trong môi trường đầu tư. Mục đích sử dụng của chứng khoán phái sinh, có thể xem là sử dụng chính yếu đó là phòng ngừa rủi ro hoặc chuyển dịch rủi ro cho các đối tác khác. Tuy nhiên, các chứng khoán phái sinh cũng có thể được sử dụng để thực hiện những vị thế đầu cơ. Thỉnh thoảng những vị thế đầu cơ này đổ vỡ, dẫn đến kết quả là những khoản lỗ hàng trăm triệu USD đươc công khai.
Với những thông tin trên, nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về các loại tài sản tài chính và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp với mục tiêu và nhu cầu của mình. Tuy nhiên, trước khi tham gia đầu tư, nhà đầu tư cần nắm vững kiến thức về lĩnh vực này và luôn cân nhắc các rủi ro có thể xảy ra để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.
Oliver Pham
Coinbiz